Частный блокчейн: почему компании инвестируют в эту технологию

Когда мы говорим о технологии блокчейна, надо различать технологию публичных блокчейнов (public blockchain) и технологию распределённых реестров (distributed ledger technology). Каждая из этих технологий имеет разные модели финансирования и инвестиций, хотя обе они основаны на аналогичных базовых принципах блокчейна.

Технология публичных блокчейнов прославилась и финансировалась благодаря криптовалютам, таким как Bitcoin, Ethereum, Zcash. С другой стороны, частные блокчейны финансируются в основном консорциумами компаний, особенно в финансовом и банковском секторах, а также венчурным капиталом. По оценкам Всемирного экономического форума, 80% банков работают над проектами, связанными с блокчейном. В этой статье, давая общий обзор будущих возможностей технологии блокчейна, мы расскажем о наиболее важных аспектах инвестиционного уровня частных блокчейнов.

Финансовый сектор смотрит в будущее

В частные блокчейны инвестируют в основном компании финансового и банковского секторов. Но остальные бизнесы тоже изучают возможности, предлагаемые этой технологией. Хотя их инвестиции не достигли уровня, накопленного в финансовом секторе.

Сегодня этот сектор лучше всего подходит для использования блокчейнов. В последние годы наблюдался бум финтеха, и банки были вынуждены инвестировать в новые технологии, чтобы защитить традиционную бизнес-модель от засилья стартапов. Хотя на деле чаще всего многие из этих финтех-стартапов начинают сотрудничать или даже аффилированы с теми же банками и финансовыми конгломератами.

Разнообразие частных блокчейнов

В банковском секторе наиболее известны такие блокчейн-компании: R3, Chain, Digital Asset Holdings, Ripple, Hyperledger. Ripple на самом деле не блокчейн-проект, но он придумал технологию, которая может изменить способ международных переводов денег через любые финансовые учреждения.

R3 — международное обязательство 70 банков

R3 — самый известный пример частного блокчейн-консорциума. Он был создан благодаря инвестициям банков. Консорциум R3 выпустил собственный код для своей платформы под названием Corda 30 ноября 2016. С тех пор Corda интегрирована в открытый проект Hyperledger.

Главная цель R3, работающего только над этой технологией в течение года, заключается в разработке блокчейна, который позволяет создавать и разворачивать смарт-контракты между финансовыми учреждениями. Ещё одна важная задача — исследование новых приложений в области торгового финансирования, цифровой идентификации и обмена цифровыми активами.

Команда R3 состоит из высококвалифицированных специалистов, которые понимают, что в Корде ещё есть существенные пробелы. Тем не менее они надеются, что благодаря сообществу с открытым исходным кодом смогут улучшить их модель.

Некоторые банки, которые первоначально поддерживали R3, такие как Banco Santander, Goldman Sachs или Morgan Stanley, отказались от этого проекта, не давая объяснений. R3 хотел привлечь во втором раунде инвестиций $200 миллионов от банков-участников. Некоторые полагают, что требование команды сохранить 40% компании побудило эти банки отказаться от участия.

Chain

Это компания из Сан-Франциско, которая выпустила свой код месяц назад. Сеть имеет поддержку 9 банков и платёжных компаний. Её частный блокчейн предназначен для приложений с большим объёмом транзакций. Их целевыми инвесторами стали в основном институциональные инвесторы и венчурные компании. В трёх разных раундах финансирования Chain получила $43,7 миллиона.

Digital Asset Holdings

Это компания, проинвестированная банками и венчурными компаниями. Она намерена сосредоточить свои технологические усилия на рынках капитала и фондовых биржах, чтобы улучшить системы компенсации и урегулирования финансовых продуктов. Её генеральный директор — известный инвестиционный банкир и бывший сотрудник JP Morgan. Он также участвовал в создании Credit Default Swap. Digital Asset Holdings получила $67,2 миллиона в двух раундах финансирования, возглавляемых такими банками, как Goldman Sachs, JP Morgan и Citibank.

Ripple

Эта компания не использует блокчейн, а вместо этого разрабатывает систему, которая будет заново изобретать систему денежных переводов и международных трансфертов, а также дезинтермедированных компаний, таких как SWIFT с её технологиями. Ripple получила $93,6 миллиона в последовательных раундах финансирования, охватываемых банками и компаниями венчурного капитала.

Hyperledger

Это один из самых благоприятных проектов для создания частных блокчейнов без определённой промышленной направленности. Этот проект, в котором участвуют многочисленные технологические и консалтинговые компании со всего мира, возглавляет Linux Foundation. И управляется он как проект с открытым исходным кодом.

Бизнес-модель частных блокчейнов

Бизнес-модель всех этих инициатив заключается в создании будущего стандарта для соответствующих областей. От разработки и расширения этих частных протоколов они могли стать бизнес-моделями, на которых в будущем будет работать вся область. Финансовый и банковский секторы задают движение частным блокчейнам и управляют тенденциями, которые должны будут влиять на другие сферы. Среди них страхование, телекоммуникации, энергетика и многие другие, которые хотят извлечь выгоду из технологии блокчейна.