Сегодня одним из самых перспективных и стремительно растущих сегментов криптоиндустрии считаются DeFi, или децентрализованные финансы. Они становятся наиболее доступной альтернативой большинству финансовых услуг, которыми люди пользуются регулярно: кредитование, страхование, депонирование, управление инвестициями и рисками.
Развитие децентрализованного финансирования ведёт к разрушению традиционной модели финансовой системы, к которой все привыкли, несмотря на недостатки. Зато теперь финансовые процессы могут работать эффективнее за счёт автоматизации с помощью смарт-контрактов. Больше не нужны посредники, не страшны мошенники — сделки прозрачны, проверяются и выполняются самостоятельно.
Настал следующий шаг в революции финансовых технологий, начавшейся 12 лет назад с появлением Биткоина и блокчейна.
Децентрализованные финансы привлекают к себе внимание с момента обвала всех рынков в марте 2020, но немногие понимают суть этого явления. Сначала это было общепринятое название для аналогов традиционных финансовых инструментов, которые реализованы в децентрализованной архитектуре. Теперь они разрослись до общедоступной экосистемы, состоящей из децентрализованных сервисов и приложений на основе публичных блокчейнов, преимущественно на Эфириуме.
Цель децентрализованных финансов — создание финансовой системы, которая открыта для всех и не требует доверия от пользователей, а также продвижение принципа самодостаточности. Этот аспект кажется консерваторам недостатком, но он приучает брать на себя ответственность за DeFi-инвестиции.
На первый взгляд децентрализованные финансы кажутся похожими на финансовые технологии (FinTech), которые тоже нацелены на модернизацию финансовых услуг. Однако они различаются тем, что FinTech просто опирается на традиционную финансовую инфраструктуру, в то время как децентрализованные финансы включают уже новые компоненты.
Возьмём, например, популярный финтех-сервис международных платежей TransferWise. Хоть его комиссии в разы ниже, чем у большинства банков, но он по-прежнему использует банковские счета и другую инфраструктуру, возможно, уже устаревшую. Особенность TransferWise в том, что открытые во многих странах банковские счета упрощают ему перевод денег. Когда вы отправляете евро кому-то в другую страну, то подобные финтех-сервисы берут их себе, а получателю сразу выдают деньги уже со своего банковского счёта в той стране. Так они ускоряют обработку транзакций и снижают комиссию.
А теперь сравним те услуги с DeFi-переводом, например, Dai. Вам не придётся доверять деньги финтех-компании или банку, чтобы перевести Dai. Вместо централизованных посредников новые транзакции с Dai проверяют эфир-майнеры, а потом включают их в новые блоки Эфириума. Майнеры обработают вашу транзакцию за эквивалент одному доллару США. А времени это займёт около 15 секунд — столько нужно на создание одного блока, в который записываются все проверенные транзакции.
Наконец, вы можете отправить свои токены (в нашем случае Dai) любому человеку, у которого есть кошелёк с поддержкой токенов ERC-20 Эфириума. Неважно, где этот человек живёт — даже в стране, находящейся под санкциями или с устаревшей финансовой системой, он получит ваши токены за 15 секунд.
Так как децентрализованные финансы — это доступная альтернатива многим традиционным финансовым услугам, то любой, у кого есть Интернет и минимум знаний о криптовалютах, может взаимодействовать с экосистемой DeFi и управлять добавленными туда активами. Для этого блокчейн-разработчики создали сотню новых DeFi-проектов со своими протоколами, распределёнными сетями, децентрализованными приложениями (dApps) и сервисами.
Когда мы берёмся за DeFi, то начинаем с технического задания на разработку проекта. Без детального ТЗ не получится оценить и начать создавать ваш будущий DeFi-проект.
Первым распространённым применением DeFi стали проекты со стейблкоинами. Это криптовалюта, курс которой привязан к цене базисного финансового инструмента (фиатной валюты, биржевого товара, сырья). Соответственно, все выпущенные единицы стейблкоина обеспечены резервом, находящимся в надёжном хранилище. Ценность привязанных к доллару стейблкоинов обеспечивается самим эмитентом, а их покупка и продажа сопряжена с процедурами AML/KYC.
Примеры DeFi-проектов со стейблкоинами: mStable USD (MUSD), sUSD (SUSD), Wrapped Bitcoin (WBTC). Последний, в отличие от долларовых аналогов, привязан к цене биткоина, но при этом работает на блокчейне Эфириума.
Есть ещё другой тип криптопроектов, среди которых ярким примером можно назвать MakerDAO — децентрализованную автономную организацию (ДАО) и протокол на Эфириуме. В ней есть как нативный стейблкоин DAI, так и возможность для всех выпускать собственные стейблкоины через DeFi-протокол. Их эмиссию можно сравнить с эмиссией денег, обеспеченных золотом, только здесь вместо золота используется эфир. Пользователь отправляет некоторое количество ETH или одобренных токенов ERC-20 в смарт-контракт, который создаёт новый стейблкоин. Это называется «залоговые долговые позиции», то есть созданные DeFi-токены представляют собой обеспеченный залогом долг перед MakerDAO.
Благодаря DeFi в 2021 году вернулась популярность к децентрализованным биржам (DEX). Они работают на блокчейне и не хранят криптовалюту и данные пользователей на своих серверах. То есть эти биржи криптовалют выступают исключительно в роли платформы, которая связывает между собой заявки на покупку и продажу. Такая модель торговли позволяет обходиться без прохождения KYC и не зависит от узкого круга крупных трейдеров.
Вот интересные и не совсем обычные примеры DEX:
Свою нишу прочно заняли P2P-рынки предсказаний — это платформы, которые позволяют делать ставки на различные события, мероприятия, выборы и прочее. Здесь прослеживается параллель с обычными ставками, например, на спорт, так что принцип действия не нуждается в подробном объяснении.
Наглядные примеры рынков предсказаний:
Помимо стейблкоинов, DEX-бирж и рынков предсказаний есть ещё как минимум 8 направлений, которые входят в децентрализованные финансы:
В качестве достойных примеров децентрализованных финансов в виде сервисов и приложений, уже реализованных и работающих в указанных направлениях, хотелось бы выделить следующие.
Платформа, на которой можно изучить 40 разных ДАО перед тем, как вступить в них. А ещё там можно создать собственную ДАО на Moloch, фреймворке с открытым кодом. Daohaus стремится быть дальновидным и удобным сервисом для участников и создателей ДАО, а также снизить затраты на координацию до нуля.
Протокол на смарт-контрактах Эфириума, через который пользователи занимают и одалживают DeFi-криптовалюту под проценты. Там доступны займы эфиров и 21 вида токенов, в том числе стейблкоинов. Кредиторы вкладывают свои токены в пул ликвидности, а заёмщики подбирают себе подходящие условия и получают мгновенный DeFi-кредит. Процентные ставки в обоих случаях плавающие, они корректируются каждые 15 секунд, в соответствии с созданием новых блоков Эфириума.
Платформа децентрализованного страхования, на которой можно создавать страховые продукты и сотрудничать с другими пользователями. Помимо самой платформы там есть ещё два слоя: фреймворк общего страхования (смарт-контракты, микросервисы) и протокол децентрализованного страхования (правила и стандарты взаимодействия с фреймворком). Etherisc стремится сделать страхование доступным и справедливым благодаря прозрачности, а покупку и продажу страховки — более эффективной за счёт снижения операционных расходов.
Мультивалютный облачный кошелёк с мобильными приложениями, функциями управления криптоактивами и стейкингом монет, а также магазин dApps. Предназначен для беззаботного инвестирования за счёт того, что динамически распределяет активы ради минимизации рисков. Поддерживает 20 блокчейнов и более 700 токенов, которые можно переводить другим пользователям кошелька бесплатно.
Мультивалютный кошелёк и dApp-браузер с понятным интерфейсом, который понравится любым пользователям, особенно новичкам. Поддерживает более 1000 криптовалют, стейкинг монет и мультиподписи. Команда Huobi гарантирует сохранность активов, а подтверждают это несколько патентов на безопасность данных, в том числе на изоляцию и шифрование.
Платёжный шлюз, который даёт возможность мгновенно купить BTC, DAI, DOT, ETH, STAKE, USDC с помощью дебетовой карты или банковского счёта. Выступает за открытую финансовую деятельность, соответствует законам и регуляторным правилам. Предлагает разработчикам Ramp Instant SDK для интеграции со сторонними веб-сервисами, десктопными и мобильными приложениями.
Сеть децентрализованных маркетплейсов и сообществ на основе Эфириума. Её главная цель — облегчить координацию P2P-рынков и управление сообществами. Предлагает разработчикам фреймворк d0xINFRA для создания DeFi-маркетплейсов или сообществ с помощью смарт-контрактов и фронтенд-библиотек.
В 2021 году DeFi-проекты приковывают к себе внимание почти так же, как ICO в 2017-м и IEO в 2019-м. Но почему вокруг них возник ажиотаж? Какие вообще у DeFi перспективы, выгоды и польза для участников и организаторов?
Один из главных плюсов DeFi — истинная децентрализация. Сам факт управления криптопроектом с помощью смарт-контрактов всеми участниками, а не руководителями, многое значит.
DeFi позволяют участвовать в мировой экономике людям, которые ранее не могли пользоваться финансовыми услугами. В мире же около 1,5 миллиарда человек не имеют доступа к банковским услугам, то есть у них нет ни банковского счёта, ни дебетовой или кредитной карты. Причин такой несправедливости много, но основная заключается в том, что у многих людей, не охваченных банковскими услугами, нет всех документов, которые обычно запрашивают финансовые учреждения. Также в определённых странах сложно набрать необходимые кредитные баллы. А где-то вообще нет банковских отделений за пределами столицы.
Помимо поддержания стабильного соотношения цены и качества, использование децентрализованных финансов позволяет пассивно зарабатывать на имеющейся криптовалюте. Вариантов много: сберегательные счета с высокими процентами, размещение активов и прочее.
В DeFi только вы распоряжаетесь своими активами. С помощью децентрализованных сервисов и организаций, таких как MakerDAO, вы круглосуточно контролируете свои финансы. Ни один чиновник не сможет внезапно забанить вас в dApp, заморозить ваш аккаунт или изъять ваши средства.
В DeFi вся информация открыта и доступна для ознакомления, она позволяет выбирать безопасные проекты и сервисы, сидя дома. В реальной жизни, если вам понадобилась ссуда, придётся ходить по кредиторам, сравнивать процентные ставки, чтобы убедиться в правдивости информации и отсутствии скрытых комиссий. В DeFi всё иначе — вся необходимая информация о протоколах кредитования, таких как Compound, легко доступна и прозрачна.
А бизнесу DeFi предлагают следующие преимущества:
Вам нужно разработать DeFi-решение? Обращайтесь к нам! Компания Polygant создаст вам решение любой сложности — от стейблкоина до DeFi-приложения или DeFi-платформы. Чтобы начать, вам нужно лишь написать нам. Далее, уже в личной переписке, мы обсудим все детали, проконсультируем по любым вопросам, и сразу приступим к реализации проекта.