Частный блокчейн: почему компании инвестируют в эту технологию

Когда мы говорим о технологии блокчейн, мы должны различать технологию публичной цепочки блоков (public blockchain) и технологию распределённых реестров (distributed ledger technology). Каждая из этих технологий имеет совершенно разные модели финансирования и инвестиций, хотя обе они основаны на аналогичных базовых принципах понятия blockchain.

Технология публичных блокчейнов прославилась и финансировалась за счёт выдачи криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum или Zcash. С другой стороны, частные блокчейны финансируются в основном консорциумами компаний, особенно в финансовом и банковском секторах, а также венчурным капиталом. По оценкам Всемирного экономического форума, 80% банков работают над проектами, связанными с блокчейном. В этой статье, давая общий обзор будущих возможностей технологии блокчейна, мы расскажем о наиболее важных аспектах инвестиционного уровня частных блокчейнов.

Финансовый сектор смотрит в будущее

Инвестиции в частные блокчейны были сделаны в основном из финансового и банковского секторов. Но остальные области также изучают возможности, предлагаемые этой новой технологией. Хотя в последних случаях инвестиции не достигли уровня, накопленного в финансовом секторе.

Сегодня этот сектор лучше всего подходит для использования блокчейнов. В последние годы сектор финтеха получил самый большой «бум» и банки были вынуждены инвестировать в новые технологии для защиты своей традиционной бизнес-модели от роста стартапов. Хотя также случается, что многие из этих начинающих финтех-компаний в конце концов сотрудничают или связаны с такими же банками и крупными финансовыми институтами.

Разнообразие частных блокчейнов

Наиболее известными блокчейн-компаниями в банковском секторе являются R3, Chain, Digital Asset Holdings, Ripple и Hyperledger. Ripple на самом деле не блокчейн-проект, но он является частью технологий, которые хотят переделать способ международных переводов денег, предлагая использовать его модель для финансовых учреждений.

R3 – международное обязательство банковского сектора с 70 банками

Консорциум R3 выпустил собственный код для своей платформы, известной под названием Corda, 30 ноября 2016 года. Corda будет интегрирована в проект с открытым исходным кодом Hyperledger после его официального утверждения. Главная цель R3, работающего только над этой технологией в течение года, заключается в разработке блокчейна, который позволяет создавать и разворачивать смарт-контракты между финансовыми учреждениями. Ещё одной важной задачей является исследование новых приложений в области торгового финансирования, цифровой идентификации и обмена цифровыми активами.

Команда R3 состоит из высококвалифицированных специалистов, которые принимают и признают, что в Корде всё ещё есть важные пробелы. Тем не менее они надеются, что через сообщество с открытым исходным кодом произойдут улучшения в их модели.

Некоторые банки, которые первоначально поддерживали R3, такие как Banco Santander, Goldman Sachs или Morgan Stanley, отказались от этого проекта, не давая дальнейших объяснений. R3 хотел привлечь для своего второго раунда инвестиций 200 миллионов долларов от банков-участников. Некоторые полагают, что требование команды сохранить 40% компании побудило эти банки отказаться от участия. R3, вероятно, является самым известным примером частного блокчейн-консорциума и был спроектирован с заметными банковскими и финансовыми вложениями.

Chain

Chain – это компания из Сан-Франциско, которая выпустила свой код месяц назад. Сеть имеет поддержку 9 банков и платёжных компаний. Её частный блокчейн предназначен для приложений с большим объёмом транзакций. Их целевыми инвесторами стали в основном институциональные инвесторы и венчурные компании. В трёх разных раундах финансирования Chain получила 43,7 миллиона долларов.

Digital Asset Holdings

Digital Asset Holdings – это компания, проинвестированная банками и венчурными компаниями. Она намерена сосредоточить свои технологические усилия на рынках капитала и фондовых биржах, чтобы улучшить системы компенсации и урегулирования финансовых продуктов. Её генеральный директор – известный инвестиционный банкир и бывший сотрудник JP Morgan. Он также участвовал в создании Credit Default Swap (CDS). Digital Asset Holdings получила 67,2 миллиона долларов в двух раундах финансирования, возглавляемых такими банками, как Goldman Sachs, JP Morgan и Citibank.

Ripple

Ripple не использует технологию блокчейн. Его целью является разработка системы, которая будет заново изобретать систему денежных переводов и международных трансфертов, а также дезинтермедированных компаний, таких как SWIFT с её технологиями. Ripple получила 93,6 миллиона долларов в последовательных раундах финансирования, охватываемых банками и компаниями венчурного капитала.

Hyperledger

Hyperledger – один из самых благоприятных проектов для создания частных блокчейнов без определённой промышленной направленности. Этот проект, в котором участвуют многочисленные технологические и консалтинговые компании со всего мира, возглавляет Linux Foundation. И управляется он как проект с открытым исходным кодом.

Какова бизнес-модель частных блокчейнов

Бизнес-модель всех этих инициатив заключается в создании будущего стандарта для соответствующих областей. От разработки и расширения этих частных протоколов они могли стать бизнес-моделями, на которых в будущем будет работать вся область. Финансовый и банковский секторы задают движение частным блокчейнам и управляют тенденциями, которые должны будут влиять на другие сферы. Среди них страхование, телекоммуникации, энергетика и многие другие, которые хотят извлечь выгоду из технологии блокчейна.