Стоит ли инвестировать в криптофонды и как избежать мошенничества?

Новой и ожидаемой вехой в развитии рынка криптовалют стало появление криптофондов. На фоне повышенного интереса они растут как грибы после дождя. Потенциальным инвесторам бывает сложно разобраться, куда лучше вкладывать свои деньги, кто честный игрок, а кто мошенник. Некоторые и вовсе имеют лишь смутное представление о том, что такое криптофонды и в чём суть их работы.

Что такое криптофонд

По сути криптофонд представляет собой классический инвестиционный фонд с одним отличием: его главный актив — криптовалюты.

Криптофонды работают по следующему принципу: инвестор, имеющий во владении криптовалюту, передаёт фонду право распоряжаться ей. Криптофонд, в свою очередь, запускает активы инвестора в оборот. Цель сотрудничества — получить выгоду в виде прироста капитала.

Почему появились криптофонды

Криптовалюта — актив, доступный всем участникам рынка без исключения. Результатом становится появление большого числа держателей криптовалюты, которые не обладают достаточными знаниями и опытом в том, как приумножить свой капитал. Криптофонды предоставляют инвесторам услуги профессиональных финансистов и управленцев. Они способны спрогнозировать состояние рынка, грамотно вложить криптовалюты и получить выгоду. Процентом от полученной прибыли инвестор делится с фондом.

Имеется ряд держателей криптовалют, которые предпочитают распоряжаться своими активами самостоятельно. Сегодня популярными, хотя и рисковыми, способами заработка считаются вложения в ICO или инвестиции в другие криптовалюты.

Принципы работы криптофондов

Существующие криптофонды работают по 2 основным моделям:

1. Разновидность хедж-фондов.
2. Паевые фонды.

Последние предполагают продажу личных токенов фонда. При покупке определённого количества токенов инвестор становится пайщиком. Он имеет право на получение вознаграждения на основе сделанных вложений. Также инвестор может не забирать вознаграждение в денежном эквиваленте, а увеличить за его счёт свою долю в общем капитале (свой пай). Крупнейшим пай-фондом считается Blockchain Capital. Им выпущено около 10 миллионов токенов. В СНГ известен фонд TaaS. По доходности он уступает BC, но имеет своих сторонников.

Криптофонды, работающие по принципу хедж-фондов, отличаются от их классического понимания. Хедж-фонды предполагают участие только профессиональных инвесторов, тогда как криптофонды принимают вложения от всех без исключения. Снижены и минимальные пороги инвестирования. Крупнейшие представители в этом сегменте — Pantera Capital и Polychain Capital.

Сотрудничество инвестора и криптофонда реализуется на основе договора. В нём прописываются условия сделки, проценты прибыли инвестора и фонда.

Источники получения дохода криптофондами

Эти способы получения дохода можно считать стабильными и менее рискованными:

• вложения в перспективные ICO;
• покупка криптовалют на долгий срок;
• финансирование бизнес-проектов.

Часть фондов прибегают и к другим методам заработка. Например, торгуют на криптовалютных биржах, вкладывают в малоизвестные криптовалюты с целью получить прибыль на росте курса и тому подобное.

Преимущества криптофондов

• Профессиональное управление вложенными активами;
• минимизация рисков;
• возможность получить гораздо большую выгоду;
• концентрация больших объёмов токенов в одном месте;
• возможность перераспределения активов в зависимости от ситуации на рынке.

Возможные риски

Большая часть рисков, связанных с сотрудничеством с криптофондами, происходит от самих криптовалют и их положения. Оно пока нестабильно. Активы не признаны законодательно и не охраняются. Это влечёт в криптовалютную сферу мошенников. Как результат, начинающий инвестор может столкнуться со следующими рисками:

• отсутствие достоверной информации о фонде, куда предполагается вкладывать средства;
• обилие фирм-однодневок;
• хищения средств вкладчиков сотрудниками или учредителями фондов;
• отсутствие законодательной защиты.