Выпуск криптовалют (токенов). Первичное размещение (ICO, IEO)


Выпуск криптовалюты (токена) и проведение ICO
Выпустить криптовалюту, провести первичное размещение и вывести её на биржу — с такими задачами регулярно сталкиваются криптовалютные стартапы и мы, разработчики.

При этом многие полагают, что создание собственной криптовалюты — дело достаточно несложное, нужно лишь найти пару опытных программистов. Однако 99% таких криптовалют будут заранее обречены на провал и не окупят вложений в своё создание. В разработке успешных криптовалютных проектов, способных принести своим создателям богатство и славу, участвуют команды разноплановых специалистов, которые работают рука об руку для достижения общих целей.

Расскажем вам, как создать криптовалюту и пройти основные этапы, которые невозможно миновать.

Из чего состоит типовой проект

  • Разработка концепции проекта и White paper (Белой книги). Как постройка хорошего дома начинается с проекта, так и создание новой криптовалюты начинается с проработки концепции. Белая книга содержит подробное описание вашей идеи, которое убедит инвесторов в том, что спрос на монеты или токены будет расти. Это самый сложный документ: он дольше всего готовится и его нужно тщательно прорабатывать. В рамках работы над концепцией обычно затрагиваются следующие вопросы:
    • Выбор исходной монеты для форка, либо концепции смарт-контракта для токена; формирование характеристик криптовалюты;
    • Оформление юридической концепции монеты;
    • Описание особенностей продукта, его ценностей;
    • План первичного размещения;
    • Дорожная карта, то есть общий план развития проекта, его ключевые точки с указанием времени.
  • Юридическая и финансовая стороны криптопроекта. Один из важнейших этапов проработки — формирование юридической концепции монеты, которая позволит избежать многих проблем с регуляторами, в том числе преследованием со стороны SEC и возбуждением уголовных дел.
  • Технологическая составляющая криптовалюты. В рамках этого этапа разрабатывается вся технологическая инфраструктура, движок и кошельки для монет, промо-сайт и личный кабинет. Главный вопрос, который необходимо решить: будет ли это монета с собственным блокчейном, или это будет токен на блокчейне известной монеты (Ethereum, EOS, NEO). Об основных различиях в подходах мы расскажем ниже.
  • Первичное размещение криптовалюты (ICO, IEO). Первичное предложение монет или токенов инвесторам. ICO изначально подразумевает разработку кабинета для инвесторов, а также большие затраты на маркетинг для их привлечения. В этот этап входит продвижение криптовалюты, реклама, формирование сообщества. Как минимум это блог на сайте, социальные каналы (Twitter, Facebook, Telegram, Reddit, Medium). От умелого управления маркетингом зависит объём сборов. Проведение bounty-кампаний также способствует успешному развитию и набору популярности монеты. В 2019 году появился спрос на первичное биржевое размещение (IEO). В целом это удобнее — не требуется создавать кабинет для инвесторов, проводить их проверку по KYC и прочие процедуры, ведь за всё отвечает криптобиржа. Однако за свои услуги биржа заберёт часть дохода от размещения токенов.
  • Вывод на криптобиржи, маркет-мейкинг. Наличие 2–3 криптовалютных бирж, на которых будет осуществляться торговля, — один из краеугольных камней успешного развития вашей криптовалюты. На начальном этапе торгов может не быть, или они могут быть вялыми. В таком случае компании обращаются к маркет-мейкерам.

Сколько стоит выпустить криптовалюту

Разработка концепции проекта и White paper (Белой книги)В среднем разработка грамотной концепции и Белой книги стоит 300 000 – 500 000 рублей и занимает около месяца.
Юридическая и финансовая стороны криптопроектаПонадобится регистрация необходимых юридических лиц, подготовка юридических документов, в том числе заключение Legal Opinion, открытие счетов в финансовых учреждениях. Полное юридическое оформление может занимать несколько месяцев. Плюс в том, что это можно делать параллельно с разработкой технологической части монеты.
На этот процесс лучше выделить 500 000 – 1 000 000 рублей.
Технологическая составляющая криптовалютыРазработка протокола монеты, развертывание нод, запуск различных видов кошельков, и создание сайта обойдутся как минимум в 3 000 000 рублей.
Можно сэкономить около миллиона рублей, если выпустить токены на блокчейне Ethereum, однако это таит в себе ряд неудобств.
Первичное размещение криптовалюты (ICO, IEO)Для проведения ICO монеты/токена лучше закладывать в маркетинговый бюджет не менее 3 000 000 рублей.
За первичное размещение через биржу придётся заплатить 10–25% от собранных средств и ещё 2–10 BTC за листинг. При этом учтите, что биржи предъявляют очень жёсткие требования при отборе проектов. Потребуется крутая идея, понятный план разработки монеты/токена, готовая MVP-версия продукта, проработанная юридическая составляющая, в том числе наличие Legal Opinion, а также сильная команда и эдвайзеры с безупречной репутацией.
Вывод на криптобиржи, маркет-мейкингКриптобиржи бывают 3 типов в зависимости от популярности:

  1. Топ биржи. Просят 300 000 – 500 000 USD за листинг, проводят жесточайший отбор проектов, требуют комплаенс.
  2. Биржи-середнячки. Просят 10–20 BTC за листинг.
  3. Биржи 50–100 позиций на CMC. Просят 2–7 BTC за листинг.

Обратите особое внимание на наличие биржи в Coinmarketcap.com и Coin-Cap.pro !

Юридическая и финансовая часть выпуска криптовалюты

Финансовые регуляторы стран, стремящихся упорядочить криптовалютную сферу, разработали собственные руководства, в которых прописана классификация криптовалютных активов:

  • Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии — версия от февраля 2018 года;
  • Комиссия по ценным бумагам и биржам США — версия от апреля 2019 года;
  • Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании — версия от июля 2019 года.

Несмотря на некоторые расхождения в терминологии, они делят криптовалюты на 3 типа:

  1. Payment-токены (FINMA) / Монеты (SEC) / Exchange-токены (FCA). В рунете их называют монетами, коинами или платежными токенами. Это «классические» криптовалюты с собственным блокчейном (Bitcoin, Ethereum, Litecoin и прочие альткоины). В одних странах уже признаны платежным средством (в основном Биткоин), в других считаются только цифровым имуществом, но нигде их не причисляют к ценным бумагам и не заставляют регистрировать выпуск монет. Данный тип всё-таки предназначен для платежей и не предусматривает доходность или права держателей доли.
  2. Utility-токены (FINMA, SEC, FCA — единогласны в определении). В рунете их называют служебными или утилитарными токенами. Представляют собой жетоны, которые дают доступ к какому-то сервису или приложению, часто только внутри выпустившего их криптопроекта. Похожи на виртуальную валюту в играх или соцсетях. Разница лишь в том, что цена на эти токены определяется не эмитентом, а рыночным механизмом спроса и предложения. Выпуск utility-токенов не усложнён юридическими препятствиями, однако всегда нужно быть готовым доказать регулятору применимость таких токенов в действующем сервисе, иначе их сочтут инвестиционными активами.
  3. Asset-токены (FINMA) / Security-токены (SEC, FCA). В рунете их называют токенами-акциями, токенами-активами или инвестиционными токенами. Их обладатель может претендовать на распределение прибыли в компании или участие в её управлении. Этот тип токенов имеет свойство ценных бумаг, а в большинстве западных стран незарегистрированная эмиссия акций и их продажа считается серьёзным финансовым преступлением. Регистрация выпуска security-токенов и разрешение на торговлю — долгий и хлопотный процесс.

У британского регулятора FCA есть дополнительное условие для стейблкоинов: если они подкреплены определёнными активами или корзиной криптоактивов, то их могут отнести к электронным деньгам (e-money). То есть их поставят в один ряд с фиатными валютами электронных платежных систем, таких как Paypal и Worldpay. Это создаёт ещё большую путаницу, особенно учитывая, что стейблкоины на самом деле не монеты, несмотря на «коин» в названии, а служебные токены.

Осторожно: SEC!

Правильно выстроенная концепция и знание тонкостей разных юрисдикций способны оградить от многих неприятностей в будущем. Выпуская токены в США или для их рынка, будьте готовы попасть в поле зрения Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вот список компаний и их криптовалют, которые были втянуты в судебные разбирательства с SEC только в 2019 году:

ДатаКомпания (криптовалюта)Собрали ($)Статус
Окт. 2019Telegram (Gram, TON)1,7 млрдSEC подала иск (в процессе рассмотрения)
Окт. 2019Nebulous (Siacoin, SC)120 тыс.Мировое соглашение, выплата $225 000
Сент. 2019Block.one (EOS)4 млрдМировое соглашение, выплата $24 миллиона
Сент. 2019Fantasy Market (FMT)63 тыс.Гражданский штраф $15 000, вернули все собранные средства
Сент. 2019ICOBox (ICOS)14 млнSEC подала иск (в процессе рассмотрения)
Сент. 2019ICO Ratingнет данныхМировое соглашение, выплата $269 000
Авг. 2019Veritaseum, Inc. (VERI)14,8 млнМировое соглашение, выплата $9,5 миллиона
Авг. 2019SimplyVital Health, Inc. (HLTH)6,3 млнВернули все собранные средства
Июнь 2019Kik Interactive Inc. (KIN)100 млнSEC подала иск (в процессе рассмотрения)
Февр. 2019Gladius Network LLC (GLA)12,7 млнСами подали заявление в SEC, согласились компенсировать всё инвесторам и зарегистрировать эмиссию токенов как цифровых ценных бумаг

Технология создания криптовалюты

Монета (криптовалюта с собственным блокчейном)

Монетой, или коином (от англ. coin), называется криптовалюта, которая была создана с нуля и с собственным блокчейном, либо разработана на основе форка (ответвления) уже существующей криптовалюты, например, Биткоина или Эфириума. Это подразумевает наличие нод (узлов сети) для поддержания собственного протокола, сообщества пользователей и технической команды. Также можно встретить термин «альткоин» (альтернативный коин) — так называется любая монета кроме Биткоина, который до 2011 года был единственной криптовалютой, использующей технологию блокчейн.

5 самых дорогих монет из топ-100 (на январь 2020):
Монета Bitcoin (BTC)

  • Bitcoin (BTC) — $7204,40;
  • Bitcoin Cash (BCH) — $206,60;
  • Ethereum (ETH) — $130,78;
  • Bitcoin SV (BSV) — $98,48;
  • CryptoVerificationCoin (CVCC) — $46,24.

Блокчейн-разработчики компании Polygant уже создали 5 монет различной сложности и сейчас разрабатывают новые 2 монеты с нуля.

Для создания криптовалюты мы берём актуальный исходный код, вносим в него необходимые изменения и производим компиляцию. Как правило, разработка криптовалюты состоит из следующих этапов:

  • Компиляция ядра монеты и кошелька для Windows/Linux;
  • Развертывание двух первичных нод;
  • Создание обозревателя блоков и майнинг-пула;
  • Компиляция мобильных кошельков для iOS/Android.

Топ-10 монет по капитализации (январь 2020)

Название (тикер)Капитализация ($)Рыночная цена ($)
1Bitcoin (BTC)130 647 677 5007204,40
2Ethereum (ETH)14 268 185 846130,78
3XRP (XRP)8 408 781 4050,19402
4Bitcoin Cash (BCH)3 759 754 153206,60
5Litecoin (LTC)2 677 853 19542,00
6EOS (EOS)2 472 536 0642,61
7Bitcoin SV (BSV)1 779 402 91898,48
8Tezos (XTZ)934 091 6831,35
9Stellar (XLM)908 427 5400,04529
10TRON (TRX)886 304 6180,01329

Токен (служебный и инвестиционный)

Особенность токена заключается в том, что он не имеет собственного блокчейна и поддерживающих нод, а использует блокчейн уже существующей монеты. Чаще всего для создания токенов используется блокчейн Ethereum, хотя такая функция предусмотрена в блокчейнах многих монет, например, Omni, Tron. Несмотря на то, что токены предназначены для использования в качестве внутренней валюты или средства допуска к услугам/приложениям, первые инвесторы стараются раскупить их для дальнейшей перепродажи на биржах. Для того чтобы создать свой токен, необходимо сформировать смарт-контракт и «зацементировать» его в блокчейне.

5 самых дорогих токенов из топ-100 (на январь 2020):
Токен Maker (MKR)

  • Maker (MKR) — $432,60;
  • DigixDAO (DGD) — $17,84;
  • Binance Coin (BNB) — $13,78;
  • Diamond Platform Token (DPT) — $11,57;
  • Gnosis (GNO) — $11,24.

Учтите важную особенность токенов на Ethereum: там при любых транзакциях, в том числе передаче токенов из кошелька в кошелек, расходуется «газ» (комиссия сети), который стоит определённое количество эфиров. Таким образом, чтобы осуществить перевод, у отправителя в кошельке должны быть не только уникальные токены, но и монеты ETH, а это далеко не всегда удобно.

Разработка смарт-контракта занимает от 1 недели и стоит от 200 000 рублей. Отдельно прорабатывается интеграция с веб-сервисами и веб-кошельком, дальнейшее предложение токенов.

Топ-10 токенов по капитализации (январь 2020)

Название (тикер)ПлатформаКапитализация ($)Рыночная цена ($)
1Tether (USDT)Omni/Ethereum4 108 074 2651,00
2Binance Coin (BNB)Ethereum2 142 522 39113,78
3UNUS SED LEO (LEO)Ethereum823 074 4740,82348
4Huobi Token (HT)Ethereum677 225 9842,81
5Chainlink (LINK)Ethereum629 623 3411,80
6USD Coin (USDC)Ethereum516 524 1041,00
7HedgeTrade (HEDG)Ethereum498 582 8321,73
8Maker (MKR)Ethereum432 599 639432,60
9Crypto.com Coin (CRO)Ethereum431 073 5450,03395
10Basic Attention Token (BAT)Ethereum268 739 8590,18986

Как видите, капитализация некоторых токенов не уступает монетам.

У наших разработчиков 7-летний опыт как в написании смарт-контрактов для выпуска токенов, так и в создании монет с блокчейном. Узнайте подробности разработки криптовалюты под ключ.

Сайт криптовалюты

Вам, безусловно, понадобится создать сайт криптовалюты, который в лаконичной форме донесёт до инвесторов информацию о проекте. Чаще всего используется одностраничная структура, она очень удобна для ознакомления. Основной язык сайта и White paper — это английский, но, помимо него, делают переводы на 4–5 самых распространённых языка. На сайте обычно присутствует:

  • Общая информация о проекте, White paper.
  • Команда создателей и разработчиков. Чем профессиональнее выглядит команда, тем больше средств вам удастся собрать. Как правило, указывают 4–6 ключевых членов команды.
  • Сообщества в социальных каналах. Как минимум блог на сайте, страницы в Facebook, Medium, Reddit, Telegram, Twitter. От умелого ведения этих каналов зависит многое.
  • Кошельки, личный кабинет. Наличие онлайн-, десктоп- и мобильного кошельков — хороший тон любой криптовалюты.
  • Биржи. Список бирж и открытых рынков, где можно свободно приобрести криптовалюту.

Что такое ICO криптовалюты

Initial Coin Offering — первичное размещение токенов или монет среди инвесторов. Говоря простым языком, ICO — это выпуск какого-то количества монет или токенов и попытка убедить будущих инвесторов купить их за более ликвидные монеты, например, биткоины или эфиры, по установленному создателем курсу. Часто для этих целей используются токены на базе Ethereum, ведь в нём достаточно выпустить смарт-контракт.

Вывод криптовалюты на биржу

После того как вы провели эмиссию криптовалюты и распродали часть через свой сайт, возникает резонный вопрос: как люди будут торговать новинкой между собой, как расширить аудиторию? Чтобы заинтересовать новых инвесторов и трейдеров, привлечь их к обмену, нужен листинг на бирже. Перед тем как залистить, криптобиржа попросит вас пройти подготовительные процедуры:

  1. Монета должна иметь сообщество, каналы коммуникации, такие как Facebook, Telegram, Twitter и прочие соцсети.
  2. Вы должны заплатить бирже за листинг некоторую сумму, причём она сильно разнится в зависимости от известности биржи. Стоимость услуги начинается с 1000 USD у малоизвестных бирж и заканчивается 500 000 USD у популярных. Более того, популярные биржи готовы добавить к себе монету только тогда, когда криптопроект доказал свою состоятельность и обрёл много участников.
  3. Проект должен предоставить техническую команду, которая наладит интеграцию.

Первичное биржевое размещение (IEO)

С начала 2019 года на крипторынке стала преобладать модель Initial Exchange Offering. При этом ICO и последующий листинг никуда не делись, просто появилось альтернативное решение для тех, кто создаёт криптовалюту и выпускает её на рынок. Первичное биржевое размещение представляет собой гибрид ICO и листинга, или же токенсейл, который проводится сразу на бирже. Вам нужно лишь скооперироваться с подходящей криптобиржей. Создатели новых проектов находят в этой модели много преимуществ:

  • Сайт проекта может обойтись без кабинета инвесторов;
  • Криптобиржа располагает сформированной базой пользователей, которые лояльны к её предложениям;
  • Трейдеры и инвесторы стремятся успеть приобрести новую криптовалюту, прошедшую проверку биржей;
  • Криптобиржа выступает партнёром в продвижении, размещая анонс по своим каналам;
  • Ускорение выхода на рынок и продаж разработанной криптовалюты.

Самыми успешными и ликвидными криптопроектами, проводившими IEO токенов или монет в 2019 году, признаны:

  1. Токен BitTorrent (BTT), прошедший 34 IEO и продающийся сейчас по $0,00029.
  2. Токен Matic Network (MATIC), прошедший 10 IEO и продающийся сейчас по $0,01511.
  3. Монета Super Zero (SERO), прошедшая 10 IEO и продающаяся сейчас по $0,04082.

Кроме ICO и IEO были созданы и другие решения, способствующие предложению криптовалют: Security Token Offering (STO), Initial Airdrop Offering (IAO), Initial Fork Offering (IFO), Initial Miner Offering (IMO).

Хотите выяснить все нюансы? Отправьте заявку, мы всё детально расскажем и вместе выработаем стратегию по созданию криптовалюты с нуля и её размещению на биржах!

Ваше сообщение было успешно отправлено. Мы скоро с Вами свяжемся!