Кейс FITTY Coin

Введение

К нам обратился клиент, выпустивший криптовалюту FITTY COIN в виде токена ERC-20 в блокчейне Ethereum. После листинга монеты на централизованных биржах клиент обнаружил, что график монеты выглядит ломаным и торги происходят редко.

При покупке или продаже монеты пользователями цена сильно отличается, при больших объемах покупки цена сильно растет, а затем при продаже также сильно падает. Клиент хотел, чтобы курс монеты оставался в стабильном ценовом диапазоне, и при продаже или покупке цена не выходила за его рамки.

На скриншоте выше можно увидеть ломаный график и спред около 20% у монеты без маркетмейкинга.

Наша команда проанализировала текущее состояние торгов клиентского токена, потребности клиента, выявила основные факторы, улучшение которых позволит решить проблему клиента. Клиент выбрал нашу услугу маркетмейкинга, с помощью которой он смог достичь своих целей.

Мы заменили название бренда и замазали любые упоминания на скриншотах, чтобы не нарушать НДА в отношении нашего клиента.

Особенности

Задачи маркетмейкинга в данном случае, это:

• Поддержание ликвидности в паре. Пользователь может купить или продать необходимое количество монеты по рыночной цене без значительных колебаний курса.
• Наполнение ордербука и поддержание низкого спреда. Маркетмейкер размещает заявки на покупку и продажу в ордербуке на бирже как непосредственный участник торгов. Заявки располагаются так, чтобы спред — разница в цене, между покупкой и продажей была минимальной и соответствовала таковой в среднем по рынку. Объем и количество заявок в ордербуке оговариваются с клиентом, исходя из заложенных на маркетмейкинг средств.
• Поддержание стабильного курса монеты. При исполнении пользователями размещенных маркетмейкером заявок(ордеров), маркетмейкер оперативно размещает новые заявки, чтобы курс не падал или не рос больше оговоренного с клиентом. Если же пользователем одномоментно исполнен ордер на большой объем и цена вышла за рамки заданного диапазона, маркетмейкер возвращает курс в установленные границы и восстанавливает ордербук.
• Визуальное представление торгов в виде графика на бирже. Маркетмейкер осуществляет торги монетой, чтобы график монеты не выглядел рваным и в нем не было пробелов(большого промежутка между торгами) на основных временных интервалах.
• Поддержание соответствия курса между разными парами и биржами. Монета торгуется в парах к стейблкоину и биткоину на одной бирже и в паре к стейблкоину на другой бирже. Нужно поддерживать торги монетой в разных парах и на разных биржах так, чтобы не было существенной разницы между курсами монеты и для рыночных спекулянтов не было возможности для арбитража монеты, когда спекулянт может купить монету в одной из пар на бирже и тут же продать ее в другой паре, заработав на этом за счет средств пользователей или маркетмейкера.

На изображении выше отображен низкий спред, частые сделки и более гладкий график монеты.

Реализация

Для запуска маркетмейкинга по монете FITTY Coin на централизованной бирже нами был зарегистрирован аккаунт и получен статус “маркетмейкера” на целевой бирже. Это необходимо для получения минимальной комиссии по осуществлению торгов.

Далее мы интегрировали API(автоматический программный интерфейс) биржи для работы с маркетмейкер ботом. Большинство операций по маркетмейкингу осуществляются специальной программой(ботом) по заданному алгоритму. Преимущества автоматического маркетмейкинга в том, что он может работать круглосуточно и более точно следует заложенной стратегии, чем это может делать человек.

После интеграции биржевого API была протестирована работа бота: получение данных по монете и торгам, постановка заявок, отслеживание и управление ими. Для каждой из бирж ввиду их технических особенностей бот настраивается для более быстрой и точной работы.

Нами предусмотрена система уведомлений, которая интегрирована в бота-маркетмейкера, которая отслеживает рыночную ситуацию в торговой паре и сообщает о возникающих внештатных ситуациях и дисбалансах. При получении сообщения от бота об определенном событии, человек может в ручном режиме внести корректировки в торги непосредственно через интерфейс биржи или изменить алгоритм бота.

После полной интеграции и технического тестирования, работа маркетмейкинга была продемонстрирована клиенту. Клиент на наглядном примере увидел как работает маркетмейкинг и как он решает поставленные задачи: обеспечивает ликвидность, поддерживает стабильный курс и ликвидность монеты в торговых парах на бирже.

Последним этапом мы запустили маркетмейкинг в рабочем режиме. Далее мы осуществляли работы по маркетмейкингу FITTY Coin в режиме поддержки, предоставляли отчеты по работе клиенту, корректировали стратегию маркетмейкинга по поддержанию стабильного курса монеты в зависимости от изменяющихся рыночных условий и задач.