Разработка криптовалюты

Мир криптовалют уже давно не ассоциируются только с биткоином (Bitcoin, BTC), поэтому сегодня создать криптовалюту (свою монету или токен) стало доступным благодаря блокчейн технологиям. А в мире цифровых инноваций криптовалюты стали одной из самых увлекательных и перспективных областей, в которой сейчас есть множество интересных и разнообразных платформ. Создать криптовалюту — это не только воплотить техническую креативность, но и принести на рынок криптовалют новое уникальное решение среди множества цифровых активов.

Путь нужно начинать с идеи — это первый шаг запуска всего процесса. С помощью создания новой монеты или токена можно решить определенную проблему или предоставить новый способ взаимодействия для пользователей, создать целую экосистему для конкретной отрасли. Но перед этим вас ожидает трудоемкая и непростая работа по созданию, размещению и дальнейшему выводу вашей монеты на биржу (а еще неплохо, если она будет в кошельке Metamask или Trust Wallet). А еще нужно выбрать не какую-либо, а определенную сеть, например, как Ethereum (ERC-20) или BNB chain (если вы решите делать токен BEP-20), и определить множество важных моментов (в том числе и алгоритм консенсуса), от которых будет зависеть успех вашего проекта. И не забыть про название и тикер токена.

Создать собственную криптовалюту, провести первичное размещение, вывести её на биржу — с такими задачами регулярно сталкиваются криптостартапы, многие проекты и мы, разработчики. При этом многие полагают, что создание собственной криптовалюты — несложное дело, можете выбрать и использовать пару опытных программистов (или, как думают некоторые, просто с навыками программирования), написать примитивный код или скопировать исходный код существующей криптовалюты, того же BTC, Waves, XRP или DOGE (Dogecoin) и все будет готово. Однако это не вариант. 99 % таких криптовалют будут обречены на провал и не окупят вложенных денег в своё создание (вы просто потеряете все деньги). То есть это вам не подойдет, если вы нацелены на успех, так как это не просто какое-то программное обеспечение, а специфическая сфера деятельности, которая имеет свои тонкости и нюансы.

В создании успешных и самых популярных криптовалютных проектов, способных принести своим создателям богатство и славу, участвуют лучшие команды разноплановых специалистов, которые работают рука об руку для достижения общих целей. Рассказываем, как создать криптовалюту и пройти основные этапы (в том числе и после запуска токена), которые невозможно миновать.

Из чего состоит типовой криптопроект

Разработка концепции криптопроекта и белой книги

Каждый успешный проект нужно начинать с ясной идеи, в точности как и любой новый. Поэтому, если вы хотите приступить к этому процессу, то определитесь, чего вы хотите достичь, зачем вообще нужно создать криптовалюту. Она может быть средством обмена, заменой фиатных денег (традиционной валюты, такой как доллары или евро), внутренней валютой в экосистеме, голосованием в децентрализованных организациях или решением какой-либо проблемы (например, скорость транзакций при международных переводах). В общем, если говорить проще, то способов применения хватает, но не существует базовой инструкции, которая легко можно найти в интернете и она поможет вам их как подобрать, так и проработать концепцию.

Как строительство прочного дома начинается с проектирования, так и ваш проект (процесс создания криптовалюты) начинается с концепции. Ею выступает белая книга (англ. white paper) с подробным описанием вашей идеи, которое убедит инвесторов в том, что спрос на монету или токен будет расти. Это самый сложный документ: он дольше всего готовится и его нужно тщательно прорабатывать. В работе над концепцией обычно затрагивается следующее:

• выбор исходной монеты для форка, либо концепции создания смарт-контракта для нового токена;
• формирование характеристик криптовалюты;
• оформление юридической концепции монеты;
• описание особенностей продукта, его ценностей;
• план первичного размещения;
• дорожная карта, то есть план развития проекта с ключевыми этапами на временной шкале.

Юридическая сторона криптопроекта

Формирование юридической концепции монеты поможет избежать многих проблем с регуляторами, в том числе преследованием со стороны SEC и возбуждением уголовных дел. Понадобится зарегистрировать юридические лица, подготовить юридические документы, в том числе заключение legal opinion, открыть счета в банках.

Технологическая составляющая криптовалюты

На этом этапе создания разрабатывается вся технологическая инфраструктура, то есть платформа, движок, криптокошельки, промо-сайт и личный кабинет. Здесь необходимо решить, будет ли это монета с собственным блокчейном или токен на популярной блокчейн-платформе (Ethereum, Cardano, TRON), определить сеть. Будет ли доступна возможность майнинга или нет. Как будут происходить транзакции в сети. Об основных различиях в подходах мы написали ниже.

Токенсейл или первичное размещение криптовалюты (ICO, IEO)

Первичное предложение монет или токенов инвесторам. ICO изначально подразумевает разработку кабинета для инвесторов, а также большие расходы на маркетинг для их привлечения. В этот этап входит продвижение криптовалюты, реклама, формирование сообщества. Надо завести блог на сайте и социальные каналы. От умелого управления маркетингом зависит объём сборов. Проведение bounty-кампаний также способствует успешному развитию и набору популярности монеты.

С 2019 года пошёл спрос на первичные биржевые размещения (IEO). В целом это удобнее — не требуется создавать кабинет для инвесторов, проводить их проверку по KYC и прочие процедуры, ведь за всё отвечает криптобиржа. Однако придётся заплатить ей за услугу размещения токенов. При этом биржи предъявляют очень строгие требования к проектам и размещению монет, таких как Bitcoin и Ethereum.

Листинг на криптобиржах, маркетмейкинг

Присутствие на 2–3 криптобиржах, где будет запущена торговля, — важная часть успешного развития вашей криптовалюты. В самом начале торги могут быть вялыми или даже нулевыми. В таком случае нужно обратиться к маркетмейкерам. Кстати, Polygant также оказывает услуги маркетмейкинга.

Сколько стоит выпустить криптовалюту

Разработка концепции и белой книги	Стоит 5000–8000 $ и занимает около месяца.
Юридическая сторона	Обходится в 8000–16 000 $ и занимает несколько месяцев. Можно делать параллельно с разработкой технологической части монеты.
Технологическая составляющая: разработка монеты, развёртывание нод, создание кошельков и сайта	Обходится как минимум в 50 000 $. Можно сэкономить ~15 000 $, если выпустить токены на блокчейне Ethereum, однако это таит в себе ряд неудобств.
Токенсейл, первичное размещение криптовалюты	Токенсейл обходится как минимум в 50 000 $. За IEO надо заплатить бирже 10–25 % от собранных средств.
Листинг на криптобиржах	Стоимость зависит от рейтинга биржи на Coinmarketcap: Топ-20 просят 300 000–500 000 USDT, выбирая проекты очень тщательно и требуя комплаенс. С топ-20 по топ-50 берут 8–15 BTC. С топ-50 по топ-100 берут 2–7 BTC.

Юридическая и финансовая часть выпуска криптовалюты

Финансовые регуляторы стран, стремящихся упорядочить криптовалютную сферу, разработали собственные руководства, в которых прописана классификация:

• Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии (FINMA) — версия от февраля 2018;
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — версия от апреля 2019;
• Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) — версия от июля 2019.

Несмотря на некоторые расхождения в терминологии, они делят криптовалюты на 3 типа:

1. Payment-токены (FINMA) / монеты (SEC) / exchange-токены (FCA). В рунете их называют монетами или платежными токенами. Это криптовалюты с собственным блокчейном, такие как Bitcoin, Dogecoin, Ethereum, Litecoin и прочие альткоины. Одни страны уже признали их платежным средством, другие считают только цифровым имуществом. Но нигде монеты не классифицируются как ценные бумаги и не нуждаются в регистрации выпуска. Этот тип всё-таки предназначен для платежей, а не для получения доходности или прав держателями доли.
2. Utility-токены (FINMA, SEC, FCA единогласны). В рунете их называют служебными или утилитарными токенами. Они дают доступ к децентрализованному приложению или сервису, обычно только внутри выпустившего их проекта. Похожи на виртуальную валюту в играх или соцсетях. Разница в том, что цены на эти токены определяются не эмитентом, а спросом и предложением на рынке. Хотя выпуск utility-токенов не усложнён юридическими препятствиями, всегда нужно быть готовым доказать регулятору применимость таких токенов в работающем сервисе, иначе их сочтут инвестиционными активами.
3. Asset-токены (FINMA) / security-токены (SEC, FCA). В рунете их называют токенами-акциями, токенами-активами или инвестиционными токенами. Их обладатель может претендовать на долю от прибыли компании или участие в её управлении. Этот тип токенов имеет характеристики ценных бумаг, а в большинстве стран незарегистрированная эмиссия и продажа ценных бумаг или их аналогов считается финансовым преступлением. Регистрация выпуска и первичного размещения security-токенов — долгий и хлопотный процесс.

У британского FCA есть дополнительное условие для стейблкоинов: если они подкреплены фиатными активами или корзиной криптоактивов, то их могут классифицировать как электронные деньги. То есть их поставят в один ряд с фиатными валютами электронных платежных систем, таких как Paypal и Worldpay. Это вызывает ещё большую путаницу, особенно учитывая, что стейблкоины на самом деле не монеты (несмотря на «коины» в слове), а служебные токены.

Берегитесь SEC

Правильно выстроенная концепция и знание тонкостей разных юрисдикций оградят от многих неприятностей в будущем. Выпуская токены в США или для их рынка, будьте готовы попасть в поле зрения Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вот список компаний и их криптовалют, которые были втянуты в судебные разбирательства с SEC за I полугодие 2023:

Дата	Компания (тикер криптовалюты)	Собрали ($)	Статус
18 мая 2023	Hydrogen Technology (HYDRO)	2,2 млн	Запрет на сотрудничество с инвестиционными консультантами, брокерами, дилерами, советниками, агентами
28 апреля 2023	Up, Global SEZC, Coinme (UP)	3,65 млн	Гражданские штрафы $3,52 млн и $250 000
24 февраля 2023	ShipChain (SHIP)	27,6 млн	Гражданский штраф $2,05 млн
24 февраля 2023	Blockchain Credit Partners, DeFi Money Market (mTokens и DMG)	31,6 млн	Возмещение ущерба, штраф и проценты на сумму $13,4 млн
9 февраля 2023	BitClave PTE (CAT)	25,5 млн	Возмещение ущерба, штраф и проценты на сумму $29,3 млн
19 января 2023	Nexo Capital (EIP)	2,7 млрд	Гражданский штраф $22,5 млн
13 января 2023	Unikrn (UKG)	31 млн	Гражданский штраф $6,1 млн

Технология создания криптовалюты

В отличие от регулирующих органов разработчики делят криптовалюты только на монеты и токены в зависимости от наличия блокчейна.

Монета (криптовалюта с собственным блокчейном)

Монетой, или коином, называется криптовалюта, созданная с нуля и на основе собственного блокчейна, либо с помощью форка (ответвления) существующей монеты, например, Биткоина или Эфириума. Также можно встретить термин «альткоин» (альтернативный коин) — так называется любая монета кроме Биткоина, который до 2011 года был единственной криптовалютой с технологией блокчейн.

Топ-5 монет по капитализации (июль 2023)

№	Название (тикер)	Капитализация ($)	Рыночная цена ($)
1	Bitcoin (BTC)	580,4 млрд	29 865,56
2	Ethereum (ETH)	227,8 млрд	1895,69
3	XRP (XRP)	41,6 млрд	0,7919
4	Binance Coin (BNB)	37,5 млрд	243,69
5	Cardano (ADA)	11,1 млрд	0,3158

Помимо блокчейна, в подобных криптопроектах имеется сеть полных нод (узлов) для поддержания работы протокола, майнеры или стейкеры, техническая команда, а также сообщество пользователей.

Блокчейн-разработчики компании Polygant уже создали 11 монет различной сложности и сейчас работают над двумя новыми монетами. Для создания криптовалюты мы берём актуальный исходный код, вносим в него необходимые изменения и компилируем. Как правило, разработка криптовалюты состоит из 5 этапов (небольшая пошаговая инструкция, если вы плохо представляете процесс):

1. Техническое задание на разработку системы.
2. Компиляция ядра монеты и кошелька для Windows/Linux.
3. Развёртывание двух первичных нод.
4. Создание обозревателя блоков и майнинг-пула.
5. Компиляция мобильных кошельков для iOS/Android.

Токен (служебный и инвестиционный)

Токен не имеет собственного блокчейна и поддерживающих нод, а использует блокчейн сторонней монеты. Чаще всего для создания токенов выбирается блокчейн Ethereum, хотя такая функция предусмотрена в блокчейнах многих монет, например, BNB Smart Chain, TRON. Несмотря на то, что токены используются как внутренняя валюта или средство допуска к децентрализованному приложению/сервису, первые инвесторы стараются закупить их для дальнейшей перепродажи на криптобиржах.

Токены бывают 3 типов:

1. Utility-токен. Используется для доступа к определенным функциям или услугам в вашем проекте.
2. Security-токен. Представляет владение долей или акций в вашем проекте, аналогично традиционным ценным бумагам.
3. Stablecoin. Привязан к стабильным активам (например, фиатной валюте), чтобы минимизировать волатильность.

Топ-5 токенов по капитализации (июль 2023)

№	Название (тикер)	Блокчейн-платформа	Капитализация ($)	Рыночная цена ($)
1	Tether (USDT)	Omni / Ethereum / Algorand / TRON / BNB Smart Chain	83,8 млрд	1,00
2	USD Coin (USDC)	Ethereum / Solana / TRON / BNB Smart Chain / Fantom	26,9 млрд	1,00
3	Wrapped Bitcoin (WBTC)	Ethereum / Near / Fantom / Polygon	4,8 млрд	29 865,56
4	Dai (DAI)	Ethereum / Polygon / BNB Smart Chain / Fantom / Gnosis	4,6 млрд	0,9995
5	Shiba Inu (SHIB)	Ethereum / BNB Smart Chain / Solana / Terra	4,6 млрд	0,00000778

Чтобы создать свой собственный токен, необходимо сформировать смарт-контракт и «зацементировать» его в существующем блокчейне. Учтите особенность ERC-токенов на Ethereum: там любая операция, будь то выпуск или передача токенов, расходует газ (комиссию сети), который стоит определённое количество эфиров. Таким образом, чтобы сделать транзакцию, у отправителя в кошельке должны быть не только ERC-токены, но и монеты ETH, а это не всегда удобно.

Сделать смарт-контракт занимает от одной недели и стоит 1000–5000 $. Отдельно прорабатываются интеграция с веб-сервисами и веб-кошельком, а также дальнейшее предложение токенов. И если вы решите делать смарт-контракт на заказ, то для этого вам потребуется компетентный и соответствующий исполнитель.

У наших разработчиков 10-летний опыт как в программировании смарт-контрактов для выпуска токенов, так и в создании монет с блокчейном. Напишите нам в Telegram, чтобы узнать подробнее о разработке криптовалюты под ключ.

Сайт криптовалюты

Вам понадобится создать сайт криптовалюты, который в лаконичной форме донесёт ценность проекта до потенциальных инвесторов. Чаще всего используется одностраничная структура, она очень удобна для ознакомления. Основной язык сайта и белой книги — английский, но ещё часто делаются версии, локализованные на 3–5 распространённых языков. На сайте обычно размещается:

• общая информация о проекте, белая книга;
• команда разработчиков (5–7 ключевых членов). Чем профессиональнее выглядит команда, тем больше средств вам удастся собрать;
• ссылки на социальные каналы или профили (Telegram, Twitter, Facebook, Medium, LinkedIn). От умелого комьюнити-менеджмента зависит многое;
• раздел личного кабинета инвестора;
• ссылки на скачивание десктопного, мобильного или веб-кошелька, а лучше иметь все типы сразу;
• список бирж и открытых рынков, где люди могут приобрести новую криптовалюту.

Что такое ICO криптовалюты

Initial Coin Offering — первичное размещение токенов или монет среди инвесторов. Проще говоря, это когда эмитируют монеты в определённом количестве и убеждают будущих инвесторов купить их за более ликвидную криптовалюту (например, BTC или ETH) по установленному создателем курсу. Часто для этих целей используются ERC-токены, поскольку в Ethereum легко написать и развернуть смарт-контракт.

Листинг криптовалюты на биржах

После того как вы провели эмиссию криптовалюты и распродали часть через свой сайт, возникнут вопросы: где люди будут торговать новинкой дальше, как расширить аудиторию? Чтобы заинтересовать новых инвесторов и трейдеров, вовлечь их в активные торги, нужен листинг на криптобирже. Перед листингом биржа попросит вас пройти подготовительные процедуры:

1. Проект должен иметь живое сообщество с каналами коммуникации в соцсетях.
2. Вы должны оплатить услугу листинга, которая стоит от 1000 USD у малоизвестных бирж до 500 000 USD у популярных. Более того, популярные биржи желают добавлять монеты только тех проектов, которые докажут свою состоятельность.
3. Вы должны предоставить техническую команду, которая наладит интеграцию проекта с биржей.

Первичное биржевое размещение (IEO)

С начала 2019 года на крипторынке стала преобладать модель Initial Exchange Offering. В то же время ICO и традиционный листинг никуда не делись, просто появилось альтернативное решение для разработчиков криптовалют. IEO считается гибридом ICO и листинга, либо токенсейлом, который проводится сразу на криптобирже. Здесь нужно только скооперироваться с подходящей криптобиржей. Разработчики криптопроектов находят в этой модели много преимуществ:

• сайт может обойтись без кабинета инвесторов;
• биржа располагает базой лояльных пользователей;
• трейдеры и инвесторы спешат приобрести новую криптовалюту, проверенную биржей;
• биржа выступает партнёром в продвижении, анонсируя проект в своих каналах;
• ускоряются выход на рынок и продажи разработанной криптовалюты.

Например, вот 15 самых успешных IEO токенов за всё время (по данным на июль 2023):

Кроме ICO и IEO существуют другие решения, способствующие предложению криптовалют: Security Token Offering (STO), Initial Airdrop Offering (IAO), Initial Fork Offering (IFO), Initial Miner Offering (IMO).

Хотите выяснить все нюансы? Отправьте заявку, и мы всё расскажем подробно. Затем вместе выработаем стратегию создания криптовалюты с нуля и её размещения на биржах!